Сколько крипты держать на бирже, а сколько — в кошельке

Дарья держала все 400 000 рублей на бирже: терминал под рукой, стейкинг капает, вывод в пару кликов. В ноябре 2022 года биржа остановила выводы, а через неделю подала на банкротство — деньги вернулись частично и почти через два года. У коллеги с той же суммой 80% лежали на аппаратном кошельке, а на бирже оставалось только 80 тысяч. Он потерял ровно эти 80 тысяч и продолжил работать с оставшимися 320.

Вопрос, который большинство задаёт себе слишком поздно: сколько денег должно лежать на бирже, а сколько — под вашим собственным ключом. Ниже я разобрала, как считаю этот баланс.

С чего начать

Сначала посмотрите на капитал целиком: биржи, кошельки, стейкинг, DeFi, Earn-разделы. Выпишите суммы в одну таблицу — у многих уже тут выясняется, что 90% денег лежит на бирже просто по привычке.

Разложите суммы на три группы:

• Долгосрок — не трогаю полгода и дольше: BTC, ETH, крупные позиции.
• Активная торговля — деньги, которыми вхожу и выхожу за недели.
• Расходы и DeFi — сумма на каждый день: покупки, комиссии, переводы.

Когда три группы видны на бумаге, вопрос «где хранить» превращается в арифметику.

Шаг 1. Правило 70/20/10

Моя рабочая пропорция для долгосрочного инвестора: 70% капитала — в холодном кошельке, 20% — на бирже, 10% — в горячем кошельке. На примере 500 000 рублей это 350 000, 100 000 и 50 000: 350 000 + 100 000 + 50 000 = 500 000, доли 70 + 20 + 10 = 100%.

Активный трейдер может держать на бирже 40–50%, но холодный кошелёк всё равно должен забирать хотя бы треть капитала: та часть, что на бирже, рискует вместе с биржей, а та, что под вашим ключом, — нет.

Шаг 2. Холодный кошелёк — это база

70–80% долгосрочных активов я держу на аппаратном кошельке (Ledger, Trezor, Keystone — 8 000–20 000 рублей). Приватный ключ не покидает устройство, а seed-фразу вы пишете от руки на бумаге или металле. Смысл появляется примерно с 50 000 рублей.

Устройство лишь подписывает транзакции, сами монеты лежат в блокчейне. Потеряли девайс — восстановили новый по фразе. Поэтому защищать нужно не железо, а 12–24 слова.

Шаг 3. На бирже — только рабочий капитал

На бирже держите только сумму, которую готовы потерять целиком: вклады тут не страхует никто. Mt.Gox в 2014-м потеряла около 850 000 BTC (750 000 — средства клиентов), FTX в ноябре 2022-го ушла в банкротство с дырой около 8 млрд долларов, Celsius — в том же году.

Отсюда практические правила. Не держите на бирже деньги на годы вперёд. Не храните там единственную копию крупной позиции. Прибыль и «тело» портфеля регулярно выводите в холодный кошелёк. И не соблазняйтесь стейкингом на бирже ради 5–10% годовых, если на кону 100% капитала.

Шаг 4. Горячий кошелёк — на каждый день

10–15%, не больше. Это телефонный кошелёк (MetaMask, Trust, Phantom) или мелкий аккаунт для расчётов и DeFi: покупка на 5 000 рублей, комиссия, эксперимент в новом протоколе.

Ошибка — «пусть всё будет в одном кошельке, зато видно». Горячий кошелёк подключён к интернету, вы подписываете в нём десятки транзакций и approvals. Чем больше сумма, тем дороже одна ошибка.

Шаг 5. Как перевезти монеты без потерь

1. Проверьте адрес. Сверьте первые 5 и последние 5 символов на экране кошелька, а не только в буфере.
2. Сделайте тест. Отправьте 5–10% суммы или минимальный перевод, дождитесь 1–2 подтверждений.
3. Отправьте остаток тем же адресом и в той же сети.
4. Сверьте комиссии. USDT в TRC-20 — около 1 USDT, в ERC-20 — 1.5–5 USDT по газу. Bitcoin берёт 0.0001–0.0005 BTC (примерно 600–3 000 рублей при курсе 6 млн за BTC).

Ловушка — wrapped-токены и «неизвестные» сети: кошелёк без поддержки чейна покажет ноль, даже если монеты пришли.

Шаг 6. Проверка раз в квартал

Раз в три месяца сверяю доли. Разрослась торговля до 40% — излишек возвращается в холодный кошелёк. Ребалансировать чаще вредно: каждая перевозка — комиссия и шанс ошибиться в адресе. Три-четыре движения в год достаточно.

Частые ошибки

• 100% на бирже «пока не вырастет». Удобно ровно до дня, когда площадка перестаёт быть доступной.
• Всё в горячем кошельке на телефоне. Телефон теряется и ломается — сбережения там не живут.
• Один кошелёк для всего. Разнесите долгосрок, торговлю и расходы, чтобы один взлом не обнулил портфель.
• Стейкинг на бирже ради процентов. 5–10% годовых не окупают риск потерять 100% суммы.
• Крупный перевод без теста. Одна транзакция на новый адрес — способ подарить монеты или сжечь их в неверной сети.
• Забыть про комиссии. Десять мелких переводов в месяц съедят больше одного спланированного.

Коротко

• Посчитайте капитал и разбейте его на долгосрок, торговлю и расходы.
• Базовая пропорция: 70% холодный, 20% биржа, 10% горячий (350 000 + 100 000 + 50 000 = 500 000 ₽).
• Аппаратный кошелёк за 8 000–20 000 ₽ нужен уже с суммы около 50 000 ₽.
• На бирже — только рабочий капитал: вклады не застрахованы (Mt.Gox, FTX).
• Горячий кошелёк — максимум 10–15% и только на повседневные операции.
• Перевод: проверка адреса → тест → остаток.
• Сверяйте доли раз в квартал, не чаще.