Скальпинг: как считать сделку до входа

В апреле я записывала каждый свой вход за вечер: двенадцать сделок по 1 500 долларов, девять из них закрылись в плюс. Я была уверена, что день получился удачным, пока не открыла историю операций и не вычла комиссии. Девять плюсов по 0,2% дали 27 долларов, три минуса по 0,25% забрали 11,25, а комиссия тейкера съела ещё 36 — по 3 доллара с каждого круга. Итог вечера: минус 20 долларов при девяти прибыльных сделках из двенадцати.

Причина была в одной строке: цель 0,2% при издержках 0,2%. Это торговля в ноль, только биржа в ней зарабатывает всегда. Скальпинг — это стиль торговли, где прибыль берут с движений в десятые доли процента, и здесь арифметика важнее любого прогноза. Ниже — как я считаю сделку до входа, чтобы не повторять тот вечер.

С чего начать

Начните не с графика, а с трёх чисел своего тарифа: комиссия на вход, комиссия на выход и типичный спред на выбранной паре. Разница между «я в плюсе по цене» и «я в плюсе по балансу» — это и есть издержки, и на коротких сделках они сопоставимы с самой прибылью. Пока эти три числа не выписаны на бумажку, любая стратегия проверяется наугад.

Шаг 1. Посчитайте издержки одного круга

Круг — это вход и выход. На споте с базовой ставкой 0,1% тейкер платит 0,1% на входе и 0,1% на выходе, то есть 0,2% с оборота: с позиции 1 000 долларов — 2 доллара. На фьючерсах ставки ниже: 0,02% мейкер и 0,05% тейкер, круг тейкером — 0,1% (1 доллар с 1 000), круг лимитными заявками — 0,04% (40 центов).

К комиссии добавьте спред: на BTC/USDT он обычно 0,01–0,02%, на среднем альте — 0,05–0,1%, на тонкой монете — 0,3% и выше. Реалистичный круг по биткоину рыночными ордерами на споте — около 0,21–0,22%, по альту — 0,3–0,5%. Вот эту цифру и надо перепрыгнуть, прежде чем говорить о прибыли.

Шаг 2. Выберите пару и часы с ликвидностью

Скальпинг живёт там, где в стакане стоят сотни тысяч долларов в пределах процента от цены. Это BTC, ETH и ещё десяток пар на крупной бирже. В тонкой монете вы платите дважды: широким спредом на входе и проскальзыванием на выходе, когда ваш же рыночный ордер сдвигает цену.

По времени суток разница тоже в деньги. Азиатская сессия часто вязкая, европейская открывается около 10:00–11:00 по Москве, американская — около 16:30, и объём в первые час-два после открытия США обычно самый высокий. Я проверила на своём дневнике: те же 15 сделок, перенесённые с ночи на вечер, дали меньше проскальзывания на 0,04–0,06% в среднем — на 30 сделках это уже около 15 долларов.

Шаг 3. Считайте размер позиции от издержек

Размер позиции определяет не желание заработать, а стоимость круга. При цели 0,3% и издержках 0,2% биржа забирает две трети движения — вы рискуете полным стопом ради одной трети цели.

С плечом ошибка растёт быстро. Маржа 500 долларов при плече 10x — это позиция 5 000 долларов, тейкерская комиссия 0,05% на входе и выходе — 5 долларов за круг, то есть 1% вашей маржи. Двадцать таких сделок за день — 100 долларов, пятая часть депозита только на комиссии. Считать плечо от комиссии, а не от потенциальной прибыли — первое, чему я себя научила.

Шаг 4. Входите лимитом в очередь

Рыночный ордер — это тейкерская ставка плюс отданный спред. Лимитная заявка ставит вас в очередь как мейкера: на фьючерсах Binance это 0,02% вместо 0,05%, на споте 0,08–0,1% вместо 0,1%. Экономия 0,03–0,08% на сторону выглядит мелочью, но на 20 сделках в день она складывается в 12–32 доллара — при позиции 1 000 долларов.

Практика простая: ставьте лимит по границе цены, ждите 10–20 секунд, не исполнилось — отменяйте и ищите следующий вход. Отменённая заявка ничего не стоит, а погоня за ценой стоит и комиссии, и спреда. И не ставьте крупную заявку одной суммой в плотный уровень: её видно, и её будут объезжать.

Шаг 5. Считайте цель и стоп в процентах, а не в деньгах

Главная таблица скальпера — не график, а соотношение цели, стопа и издержек. Цель 0,3%, стоп 0,2%, издержки 0,2%: чистая цель — 0,1%, чистый стоп — 0,4%. Чтобы такая торговля не теряла, нужно выигрывать больше 80% сделок: 0,1 × 80 = 8 против 0,4 × 20 = 8. Восемьдесят процентов — цифра, которую не держит почти никто на длинной дистанции.

Те же цель и стоп при мейкерских издержках 0,04% дают чистую цель 0,26% и чистый стоп 0,24%. Порог безубыточности падает до 48% — почти монетка. Один и тот же трейдер с той же стратегией выходит в плюс только потому, что ставит лимитки вместо рыночных. Если считать лень, работает правило: издержки круга не должны превышать четверть цели.

Шаг 6. Планируйте выход до входа

Выход — половина сделки, и он тоже стоит денег. Тейк-профит лимитной заявкой стоит 0,02–0,08%, стоп-маркет — 0,05–0,1% плюс проскальзывание, которое на быстром движении легко доходит до 0,1–0,2%. На позиции 1 000 долларов разница между аккуратным и паническим выходом — 1–3 доллара, то есть вся прибыль одной средней сделки.

Поэтому выход я планирую до нажатия кнопки: где стоит тейк-профит, где стоп, что делаю, если цена встала между ними. Если позиция живёт дольше 15–20 минут, скальп превратился в свинг с чужими правилами — на фьючерсах добавляется фандинг каждые 8 часов, 0,01% от позиции, при плече 10x это 0,1% маржи за каждую выплату.

Шаг 7. Поставьте лимит сделок и ведите дневник

Сорок сделок в день — не показатель активности, а счёт за комиссии: 40 кругов по 2 000 долларов на споте — 160 долларов издержек. Чтобы такой день был плюсовым, рынок должен отдать вам больше 160 долларов, а это уже не скальпинг, а охота за движением.

Мой рабочий лимит — 10–15 сделок и стоп-лосс дня в 2% депозита, после которого терминал закрывается. В дневнике три колонки: результат по цене, комиссия, результат по балансу. Разница между первой и третьей колонкой и есть ответ на вопрос, стоит ли вообще этим заниматься.

Частые ошибки

• Считать результат по движению цены и не вычитать комиссию — так девять плюсов превращаются в минус 20 долларов.
• Скальпить альты со спредом 0,3%: круг стоит 0,5%, и цель 0,4% уже убыточна.
• Усреднять убыток внутри дня: стоп 0,2% превращается в 0,6%, а издержки платятся с выросшей позиции.
• Увеличивать плечо после серии плюсов — комиссия считается от номинала, а не от маржи, и растёт вместе с плечом.
• Торговать на новости в первую секунду: проскальзывание на выходе съедает всю прибыль.
• Держать скальп-позицию через фандинг и считать это бесплатным.

Коротко

• Выпишите три числа: комиссия входа, комиссия выхода, спред. Круг на споте тейкером — около 0,2%, на фьючерсах лимитками — 0,04%.
• Издержки круга не должны превышать четверть цели сделки.
• Цель 0,3% и стоп 0,2% при издержках 0,2% требуют 80% прибыльных сделок. Это не рабочая математика.
• Входите лимитом, выходите тейк-профитом лимитом; стоп-маркет оставьте для аварий.
• Торгуйте пары с узким спредом и в часы высокой ликвидности, а не в вязкую ночь.
• Считайте плечо через комиссию: на 10x круг стоит 1% маржи.
• Ставьте дневной лимит сделок и убытка, ведите колонку «результат по балансу».