ATR

Утром я поставила стоп-лосс на 2% ниже входа — привычный зазор. К обеду свеча на биткоине прошла вниз 4% за час, стоп выбило, а через два часа цена вернулась туда же, где была. Направление я угадала, размах — нет. Чтобы измерять размах, а не угадывать его на глаз, и придумали ATR.

Что это за цифра

ATR (Average True Range, средний истинный диапазон) — средний размах движения цены за выбранное число свечей. Показатель придумал Дж. Уэллс Уайлдер в 1978 году, а в крипте ATR прижился особенно хорошо.

«Истинный» — потому что за размах берут не разницу между максимумом и минимумом свечи, а наибольшее из трёх значений: максимум минус минимум текущей свечи, максимум минус закрытие прошлой, минимум минус закрытие прошлой. Так учитываются гэпы — открытия с разрывом без сделок внутри.

Как читать значения

ATR считают в тех же единицах, что и цену: у биткоина — тысячи долларов, у мелкой монеты — доли цента. Поэтому важно не абсолютное число, а две вещи.

Первое — как ATR меняется: растёт, значит рынок нервничает, падает — качели сжимаются. Второе — какая это доля от цены. ATR 1 800 $ при цене 90 000 $ — 2% за свечу, спокойный режим; те же 1 800 $ при цене 20 000 $ — уже 9%, и риск тут совсем другой.

Как применять в сделках

Стоп-лосс. Ставьте его не на круглое «минус 2%», а на 1,5–2 ATR от входа. При дневном ATR биткоина около 2 400 $ рабочий стоп для свинг-сделки — 3 600–4 800 $ от цены входа. Меньший зазор выбьет обычным шумом, и вы продадите актив по худшей цене без причины. Механика защитной заявки — в статье про стоп-лосс.

Размер позиции. Логика обратная: чем больше ATR, тем меньше объём на ту же сумму риска. Стоп в 300 $ при ATR 1% допускает одну позицию, при ATR 5% — втрое меньшую. Здесь индикатор стыкуется с риск-менеджментом.

Трейлинг. На тренде стоп подтягивают по ATR: держите его на расстоянии одного ATR ниже максимума. Мелкие откаты не выбьют вас из позиции, крупный разворот зафиксирует прибыль — подробнее про трейлинг-стоп.

Чего ATR не умеет

Он показывает размер движения, но не направление: высокий ATR молчит о том, куда пойдёт цена. Он не отличает шум от тренда — для этого нужны доля размаха в процентах (волатильность) и объёмы. Он запаздывает: считается по прошлым свечам и на резком развороте реагирует через несколько баров. В боковике ATR маленький, и стоп по нему выходит слишком тесным.

Коротко

• ATR — средний истинный размах цены за N свечей, по умолчанию 14.
• Его считают в единицах цены, поэтому важна доля от стоимости актива, а не сама цифра.
• Растущий ATR — рынок нервничает, падающий — успокаивается.
• Стоп ставят на 1,5–2 ATR от входа, объём уменьшают при большом ATR.
• ATR не предсказывает направление и всегда немного запаздывает.