Стоп-лосс

Стоп-лосс — это ордер, который автоматически продаёт актив, когда цена падает до заданного уровня. Вы ставите его при входе в сделку и заранее фиксируете, сколько готовы потерять. Дальше биржа следит сама: упала цена до стопа — позиция закрыта, убыток ограничен.

Зачем он нужен

Без стопа каждая сделка бесконечна: ушёл в минус — держишь и ждёшь, вдруг отыграется. Иногда отыгрывается, но иногда рынок уходит вниз на недели, и убыток вырастает до размеров, которые уже не восстановить. Стоп превращает «посмотрим, что будет» в «я заранее решил, сколько теряю».

Пример: купили биткоин по 60 000, поставили стоп на 57 000. Цена упала до 56 000 — вы вышли с убытком 5%. Без стопа вы бы держали позицию, пока она не стала минус 30%. Разница между 5% и 30% — это разница между «попробую ещё раз» и «выбыл из игры на год».

Как ставить правильно

• Не на круглых числах. Стоп на 50 000, когда все смотрят на 50 000, — значит выйти по худшей цене: уровень пробьют паникой, и вас выбросит на дне свечи.
• С учётом волатильности. Для биткоина стоп в 1% от цены — самоубийство: обычное дыхание рынка выбьет вас из позиции. 5-10% — реалистичный диапазон.
• Не двигать вниз. Передвигать стоп в сторону убытка («ну ещё чуть-чуть потерплю») — значит отменить его смысл. Двигают стоп только вверх, за ростом цены.
• Плечо без стопа — не сделка. В маржинальной торговле плечо умножает убытки, и без стопа ликвидация решит за вас. Ставьте стоп до того, как цена ушла.

Минусы

Стоп не защищает от гэпов и резких свечей: при обвале цена может «проскочить» ваш уровень, и вы выйдете хуже, чем планировали. На ликвидных парах это редкость, но помнить стоит. Также стоп — это убыток, а принимать убытки психологически тяжело. Но это плата за то, чтобы остаться в игре.

Коротко

• Стоп-лосс автоматически закрывает сделку при заданном убытке.
• Ограничивает потери заранее, вместо «посмотрим, что будет».
• Ставьте с учётом волатильности и не двигайте вниз.
• Без стопа любая сделка с плечом — рулетка на весь депозит.