Стоп-лосс

Я держала 0,13 BTC, купленных по 63 500 $, и заранее решила: уйдёт цена ниже 61 200 $ — выхожу не думая. Через два дня BTC провалился до 55 000 $. Стоп сработал на 61 190 $, я потеряла 299 $ — это 1,5% депозита в 20 000 $. Без стопа та же сделка стоила бы 1 105 $. Стоп-лосс — это приказ бирже закрыть позицию при определённой цене, выставленный до того, как рынок решил за тебя. Он превращает неизвестный убыток в известный.

Асимметрия, ради которой его ставят

Минус 50% требует плюс 100%, чтобы вернуться к исходному. С 20 000 $ падение до 10 000 $ — это −50%, а возврат к 20 000 $ — уже +100% от остатка. Стоп в 1,5% держит счёт живым: двадцать срабатываний подряд оставят 74% депозита, а не половину. Поэтому риск-менеджмент начинается не с выбора монеты, а с цифры, которую ты готова потерять в одной сделке.

Три вида стопов

• Стоп-маркет превращается в рыночную заявку при касании. Выход гарантирован, цена — нет: в тонком стакане проскальзывание доходит до 0,5–1%, а в обвал — больше.
• Стоп-лимит фиксирует цену выхода, но при гэпе заявка просто висит. Я видела, как стоп-лимит в 8% от рынка остался неисполненным после ночного провала — позиция пережила «защиту» и ушла в минус вдвое глубже.
• Трейлинг-стоп ползёт за ценой на заданном расстоянии. В тренде фиксирует прибыль, в боковике выбивает на болтанке 2–3%.

Где ставить

Не на круглых числах: 61 000 $ — это место, где охота за стопами собирает ликвидность, и цена часто прокалывает его на секунды. Я ставлю 61 200 $ — за локальный минимум и за уровень, который раньше работал поддержкой. Расстояние беру 1,5–2 ATR, иначе шум выбивает из верной идеи. Если по логике стоп выходит дальше 5% от входа, я уменьшаю позицию, а не подтягиваю стоп ближе.

Размер позиции считается от стопа

Формула простая: риск в долларах ÷ (вход − стоп) = размер позиции. 300 $ ÷ 2 300 $ = 0,13 BTC. Риск на сделку держу 1–2% депозита, суммарно по открытым позициям — до 4%. После входа переношу стоп в безубыток только когда прибыль сравнялась с риском: раньше — значит кормить случайный шум. И всегда рядом стоит тейк-профит: стоп без цели превращает сделку в наблюдение.

Коротко

• Стоп-лосс превращает неизвестный убыток в известный: 299 $ вместо 1 105 $.
• Ставьте за уровень и за круглое число, на расстоянии 1,5–2 ATR.
• Размер позиции считайте от стопа: риск ÷ (вход − стоп).
• Риск 1–2% депозита на сделку, не больше 4% суммарно.
• Стоп-лимит экономит на проскальзывании, но может не сработать на гэпе.