Трейлинг-стоп

Весной я взяла позицию по 1000 долларов и поставила стоп на 950 — минус 5%. Через две недели цена стояла на 1375, то есть плюс 37,5%, а стоп всё так же висел на 950. Рынок развернулся, монета откатилась к 1180, я продала руками и отдала почти всю прибыль. Для таких случаев и придумали трейлинг-стоп.

Трейлинг-стоп — это стоп-лосс, цена которого пересчитывается вместе с рынком. Вы задаёте не уровень, а дистанцию: 5%, 10% или два ATR. Пока цена растёт, линия стопа ползёт за ней следом. Откатилась на эту дистанцию — сделка закрывается по рынку.

Как это работает на числах

Вход 1000 долларов, трейлинг 10%. Стоп двигается только вверх, поэтому берём максимум из старого уровня и нового.

• цена 1000 — стоп 900;
• цена 1100 — стоп 990;
• цена 1250 — стоп 1125;
• цена 1375 — стоп 1237,5;
• откат до 1237,5 — выход, прибыль 237,5 доллара (+23,7%).

Обычный стоп на 950 закрыл бы ту же сделку с минусом 50. Разница — 287,5 доллара на одном и том же графике.

Откуда берут дистанцию

Трейлинг на 2–3% — почти гарантированный вылет: на биткоине такой откат случается за час без причины. Дистанцию привязывают к волатильности монеты: биткоин 5–8%, крупные альткоины 10–15%, мелкие обкоты ещё шире.

Второй способ — считать в ATR, среднем размахе свечи за 14 дней. Дистанция в 2 ATR сама расширяется на панике и сужается на спокойном рынке. Я перешла на ATR после того, как процентный стоп выбило три раза подряд в одном коридоре.

На биржах функция называется Trailing Stop на Binance и Callback Rate на Bybit и OKX. Везде нужно два числа: дистанция отката и цена активации, с которой трейлинг включится.

Когда трейлинг мешает

В боковике он превращается в генератор убытков: цена ходит в коридоре 5%, трейлинг 5% выбивает позицию на каждом втором заходе, а комиссии капают.

Для долгосрочного холда он тоже не подходит — там откат 20% это нормальная часть цикла, и трейлинг выкинет вас из позиции перед разворотом.

И третье: сверяйте трейлинг с тейк-профитом. Если цель ближе линии стопа, вы до неё просто не дойдёте.

Коротко

• Трейлинг-стоп — стоп, который подтягивается за ценой и не отступает назад.
• Дистанцию задают в процентах или в ATR; 2 ATR — рабочий старт.
• Уровень считается как максимум цены минус дистанция, и только вверх.
• На тренде он фиксирует прибыль, в боковике выбивает из сделки.
• Долгосрочному холду трейлинг противопоказан.