R-мультипликатор

Я купила SOL по 100 долларов, стоп поставила на 96. Риск — 4 доллара с монеты, позиция 5 монет, значит под угрозой 20 долларов при депозите 2 000 — ровно 1%. Через три дня цена дошла до 112, я закрылась и записала в журнал не «+60 долларов», а «+3R». Через полгода именно эта запись показала, что моя система работает: сорок процентов прибыльных сделок перекрывают шестьдесят убыточных.

Что такое R

R — сумма, которой вы рискуете в одной сделке: расстояние от входа до стопа, умноженное на размер позиции. Закрылись по стопу — минус 1R. Взяли прибыль вдвое больше риска — плюс 2R.

В моём примере разница 100 и 96 — это 4 доллара с монеты, на пяти монетах 20 долларов. Вот он, 1R. Прибыль 60 долларов делю на 20 — получаю 3R. Плечо на результат не влияет: с 25 монетами риск был бы 100 долларов, а прибыль 300, и это те же 3R. Меняется нагрузка на депозит, а не качество сделки.

Зачем считать в R, а не в процентах

Процент от депозита врёт, потому что зависит от размера позиции: те же 60 долларов — это 3% от 2 000 и 12% от 500. Сделка с широким стопом на волатильной монете и сделка с узким стопом на спокойной в R ставятся в один ряд — обе стоили один R. Так работает соотношение риск-прибыль, только там план, а в R — факт.

Что показывает серия сделок

Десять последних записей: +3R, −1R, +2R, −1R, +1,5R, −1R, +4R, −1R, −1R, −0,5R. Четыре прибыльных, шесть убыточных — 40% попаданий. Сумма: 10,5R прибыли минус 4,5R убытка, итого +6R, при риске 1% это +6% к депозиту.

Средний результат — 0,6R на сделку, это матожидание системы. Оно положительное, хотя большинство сделок убыточные: убытки ни разу не превысили 1R, а две прибыли дали больше 3R. Вся доходность держится на редких крупных выходах — обрезать прибыль на 1R «чтобы забрать своё» с такой статистикой худшее, что можно сделать.

Где R ломается

Усреднение. Долив к убыточной позиции сдвигает средний вход, и прежний стоп уже не равен 1R. Рискнули двумя, записали один — журнал врёт.

Проскальзывание. Стоп на тонком рынке сработал по 95,7 вместо 96, убыток вышел −1,07R. Писать надо как есть, иначе не увидите, что средний убыток у вас 1,1R.

Частичные фиксации. Половина закрыта на 2R, остаток на 4R — результат 3R, а не 4. Считаю средневзвешенно.

Коротко

• R — риск одной сделки в деньгах; R-мультипликатор — результат, делённый на риск.
• Стоп даёт −1R, прибыль вдвое больше риска — +2R.
• Плечо и размер депозита на R не влияют, поэтому сравнивать можно любые сделки.
• Считать по факту: с проскальзыванием, комиссиями и частичными выходами.
• 40% прибыльных сделок с выходами 2-4R дают плюс; решает размер, а не частота.
• Усреднение и перенос стопа обнуляют смысл R.