Стоп-лосс и тейк-профит: где ставить и как считать

Биткоин стоит 60 000 $. Вы входите, ставите стоп на «минус 5%» — 57 000 $ — и уходите по делам. Ночью цена на десять минут проваливается до 56 800 $, стоп срабатывает, а к утру курс уже 62 000 $. Убыток на ровном месте. Я сама так попадала не раз, пока не перестала брать проценты с потолка и не начала считать стоп от волатильности монеты. Стоп-лосс и тейк-профит — это не кнопки «продать при убытке» и «продать при прибыли», а два числа, которые считают до входа, а не после.

С чего начать

Два числа до любого ордера. Первое — сколько вы готовы потерять в этой сделке: 1–2% депозита, не больше. Второе — насколько сильно монета ходит за день. Без них стоп и тейк превращаются в угадайку. Риск-менеджмент начинается с этих двух цифр, а не с выбора монеты.

Дальше — арифметика. Ниже порядок, по которому я прохожу сделку перед входом.

Шаг 1 — измерьте волатильность, а не угадывайте проценты

«Поставлю 3%» — так делать нельзя, пока не посмотрели, как монета двигается. Откройте график и возьмите ATR за 14 дней, он есть на любом графике в TradingView. Для биткоина при цене 60 000 $ дневной ATR около 2 000 $ — это 3,3%. Стоп ближе 1,5 ATR почти гарантированно выбьет шумом: 1,5 × 2 000 = 3 000 $, то есть 5% от входа.

Волатильный альткоин с дневным ATR 8% потребует стопа около 12%. Это не «много» — это честная цена за то, чтобы не выбивало на каждой свече. Чем шире стоп, тем меньше размер позиции при том же риске.

Шаг 2 — ставьте стоп за уровнем, а не за круглым числом

Технический стоп живёт за уровнем: за поддержкой, за локальным минимумом, за границей диапазона. Круглые числа — 57 000, 55 000, 50 000 — на них липнут чужие ликвидации, цена часто прошивает их хвостом и разворачивается. Волатильность вокруг круглых отметок выше.

Возьмите последний значимый минимум и отложите вниз ещё 0,3–0,5 ATR. Если минимум на 58 200 $, а ATR 2 000 $, стоп уходит на 57 200 — 56 800 $. Такой стоп не стоит на виду у всех.

Шаг 3 — считайте тейк через соотношение риск/прибыль

Тейк не назначают «на +5%, потому что хочется». Его привязывают к стопу. Минимум, с которым стоит работать, — 1 : 2: на каждый доллар риска два доллара потенциальной прибыли.

При стопе 5% это цель 10%. Дальше арифметика: при 1 : 2 прибыльной становится торговля уже с точностью около 34%. Возьмём 10 сделок по 1 000 $ со стопом 5% и целью 10%: четыре прибыльных дают +400 $, шесть убыточных — минус 300 $, итог +100 $ без учёта комиссии. Вот почему тейк меньше стопа — дорога к нулю.

Шаг 4 — выбирайте тип ордера под ликвидность

Для биткоина и топовых альтов удобен stop-limit: вы задаёте цену срабатывания и цену исполнения. Минус — на резком провале лимитная часть может не исполниться, и вы останетесь в позиции. Для тонких монет ставьте stop-market: сработает по любой цене, но возможен проскальзывание.

Правило простое: чем ниже ликвидность, тем охотнее платят ценой за гарантию выхода.

Шаг 5 — после первой цели переведите стоп в безубыток

Когда цена проходит в плюс на размер риска (для нашего примера — 63 000 $, это +1 R), передвиньте стоп к цене входа 60 000 $. Дальше худший сценарий — ноль, а не минус. Остаток позиции можно вести трейлинг-стопом с отступом 5–8% от максимума.

Не передвигайте стоп в сторону убытка. Никогда. Один такой раз превращает управляемый риск в неконтролируемый.

Шаг 6 — посчитайте комиссии и фандинг

На каждой сделке вы платите комиссию биржи: 0,1% на вход и 0,1% на выход, итого 0,2% оборота. Позиция 1 000 $ — это 2 $, при стопе 5% убыток на самом деле 52 $, а не 50 $. На фьючерсах добавляется фандинг: 0,01% каждые 8 часов, около 0,03% в сутки. За неделю удержания это ещё ~0,2%.

Считайте так: закладывайте в тейк на 0,3–0,5% выше, чтобы покрыть издержки. Иначе серия сделок «в ноль» на самом деле ведёт счёт вниз.

Частые ошибки

Стоп «на глаз». Поставили 5%, потому что круглое число. На монете с ATR 8% такой стоп выбьет в первый же день. Считайте стоп от волатильности.

Снятие стопа при убытке. Цена подошла к стопу, вы его убрали — «сейчас развернётся». Иногда разворачивается, и этот раз запоминается. Но один такой раз без стопа стирает прибыль десяти обычных сделок.

Тейк меньше стопа. Стоп 10%, цель 3% — при точности 70% депозит всё равно тает. Соотношение важнее процента удачных сделок.

Стоп сразу под круглым числом. Ровно 55 000 — там стоят ликвидации толпы. Ставьте за уровнем с запасом.

Игнор комиссии и фандинга. 0,2% с оборота на десяти сделках — это 2% оборота, а на сотне сделок издержки сопоставимы с прибылью. Активная торговля на низкой волатильности съедается комиссиями.

Фиксация всей позиции одной ценой. Заранее распишите выход частями: например, 30% на первой цели, 30% на второй, остаток трейлинг-стопом. Один ордер на всю позицию — ставка на вершину.

Коротко

• Стоп считают от волатильности: не ближе 1,5 ATR от входа.
• Ставьте стоп за уровнем с запасом 0,3–0,5 ATR, а не под круглым числом.
• Риск на сделку — 1–2% депозита, из него считается размер позиции.
• Соотношение риск/прибыль берите не ниже 1 : 2; при 1 : 2 хватает точности около 34%.
• Цена прошла +1 R — переведите стоп в безубыток.
• Стоп в сторону убытка не двигаем ни при каких условиях.
• Закладывайте комиссии (0,2% оборота) и фандинг (до 0,2% в неделю) в расчёт.
• Фиксируйте прибыль частями, а не одной сделкой на всю позицию.